El aumento de la morosidad está rompiendo los peores

pronósticos. Hasta el punto de que los fondos con los que cuenta el sistema

financiero para cubrir los activos de dudoso cobro son ya inferiores a la

cuantía de los impagados. En concreto, y según el Banco de España, las

provisiones para insolvencias y riesgo país a diciembre de 2007 equivalían a

42.029 millones de euros. Sin embargo, y según los datos del propio banco

central, los activos dudosos ascienden ya (hasta el pasado mes de agosto) a

47.215 millones de euros, el triple que hace un año.

Si el análisis se hace teniendo en cuenta lo

reflejado en los balances de la banca por deterioro de sus activos, el resultado

es similar. Bancos, cajas y cooperativas de  crédito tienen reflejado por este

concepto 40.697 millones de euros, lo que supone el 86,1% del crédito no

devuelto en plazo.

Esto significa que, por primera vez en mucho tiempo,

el ratio de cobertura de los activos dudosos se sitúa por debajo del 100%,

todavía por encima de la

Unión Europea, pero muy lejos de los niveles cercanos al 300%

que se registraban hace menos de dos años, en diciembre de 2006.  Incluso hace

menos de un año, en diciembre de 2007, los fondos de insolvencia cubrían “más de

dos veces el volumen de activos dudosos”, como presumía el Banco de España en el

Informe de Estabilidad Financiera correspondiente al mes de abril, lo que da

idea de su rápido deterioro. La ratio de cobertura se define como el porcentaje

que representan los fondos para insolvencias respecto de los activos dudosos

totales. E incorpora tanto el fondo específico como el genérico, el que no tiene

un destino concreto.

La regulación prudencial del Banco de España obliga a

cubrir de forma exigente el riesgo de crédito, pero no solamente el inducido por

una operación concreta (por ejemplo cuando alguien no paga la hipoteca), sino

que también cubre aquel impagado que no se identifica con una operación

específica. Por eso se denomina fondo genérico.

El Banco de España considera que un crédito entra en

mora cuando transcurren más de tres meses desde su vencimiento. En los

descubiertos u otros saldos deudores a la vista sin vencimiento pactado, este

plazo se cuenta desde el primer requerimiento de reembolso que efectúe la

entidad, o desde la primera liquidación de intereses que resulte impagada.

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